精算人生 4个準备 一辈子不缺钱

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精算人生 4个準备 一辈子不缺钱

撰文=欧阳善玲

晚婚晚生,让你的退休年龄被迫延长;中年危机,突如其来的收入中断,让你束手无策;投资巨变,让你的财富缩水,打乱理想中的退休生活。人生处处充满风险,累积退休金的路上,更充斥着不计其数的财务窟窿与绊脚石,只有在26岁到65岁之间,努力存粮,退休生活才能过得从容又优雅。

这两年,阿诺常在思考,如果时间重新来过,学校毕业后就报考公务员,三十岁前就结婚生子,再进行一些稳当的理财活动,现在或许已是悠哉的半退休状态,子女经济独立,生活轻鬆惬意的人生风景。但偏偏,二十多年前,他踏上的是另一条截然不同的路。

「我四十七岁结婚,五十岁生子,现在女儿不到四岁。回想起来,应该在二十岁前先找好对象,因为这关乎你人生下半场怎幺过!」年过半百的他,现在日子过得有些消沉;盘点过往,最让他后悔的三件事,就是晚婚晚生、入错行、自恃会投资而忽略及早理财。

五年四班的阿诺,念书时是风云人物;退伍后到贸易公司上班,接触外汇后开始对金融投资产生兴趣。为进一步熟悉商品操作,下班后他便到地下外汇公司兼差,日子过得忙碌充实,结婚大事根本不在「生命计画」中。

精算人生 4个準备 一辈子不缺钱
人生进度卡关 家庭责任延后报到

扰乱退休计画「三字头时,人生该有的进度就不该拖,拖过那个时间,后面所有事情就会一层层被卡住,陷入恶性循环!」所谓的「恶性循环」,是指「延后报到」的家庭责任,正好遇上职场淘汰赛最残酷的阶段;当中年危机碰上了「甜蜜负荷」,原先规画好的退休金累积节奏即被打乱,甚至无法想像退休生活。

「以前工作都是被人挖角,薪资越垫越高,从没想过有一天,自己会被拿到职场熔炉里去试温度。」早年在贸易公司期间,阿诺因对外汇操作着迷,便带着满腔热血转行,投入金融业。他先是进入期货公司担任交易员,几年后跳槽到本土银行做资金调度(根据银行头寸鬆紧,进行上缴下拨、出入调整动作);随着外汇交易资历渐增,又被挖角到期货公司操盘,操作最顺时,一年本薪加投资收入就有五百万元。

「朋友给我一百万元代操,每个月我都能生出个五、六万元给他;我曾豪气地说,缺钱了就去市场领,走一回就有钱了。殊不知当时就是人生巅峰,花钱没有节制,甚至搞不清楚自己一天到底喝了多少钱的咖啡。」阿诺说。

为了延续辉煌的投资战果,阿诺转战房地产,花四千多万元在台北内湖购屋,本想赚到价差就走人,未料房价下跌,不愿认赔脱手下,沉重的房贷压力已成最大负担。「目前房子以每月八万元出租,若房客决定不租,每月房贷本利摊还就要十六万元,想都不敢想!」

两年多前,阿诺因操作失利,面临中年失业问题。他感触很深地说,他人生的财富巅峰,就是从银行被挖角到期货公司自营时。而过去两个月,他已在人力银行投递了六十多封履历,至今却毫无下文。

近二十年的金融投资经验,也未许给阿诺一个老年保障,因为成功的生意模式可複製,但成功的操盘经验却不能複製。「盘势一直在变,就算程式交易也无法複製成功,除非有随时修正的能力。」他彷彿看清一切,坦言机器人投资胜率高,是因为它不会累。

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认清干扰因子 退休金的存粮

禁不起任何跌跤现在,阿诺在两家私人公司兼差,担任投资顾问,收入远比不上过去在金融业上班的薪水,应付日常生活已无余裕,更遑论「打造理想退休金」这项人生重大工程,一切只能「被迫停工」。

打造退休金,的确像是进行一桩伟大又複杂的高难度工程,它需要足够的时间长度、源源不绝的资金投入、适当的理财工具,其中每一个环节都必须像工程师一般,经过思虑缜密的层层精算,最重要的是,你得把可能干扰工程进度的种种变数,纳入计算範围之内。

对于目前正在职场拚搏的青壮年来说,晚婚晚生、中年危机、投资环境大幅改变,这三个让阿诺被迫停工的原因,其实正是「父母那一辈没遇过,自己却必须认真面对」的退休理财新难题。

先就晚婚晚生来说,根据内政部统计,与二十年前相比,三十五岁至三十九岁妇女的生育率大约增加了一.二倍,在二○一六年时达到千分之四十七;同期间,二十五岁至二十九岁妇女的生育率却是大幅减少了一半以上,两项数字对比,清楚看出台湾人的晚生趋势。简单想像,如果是在年逾四十的年纪喜获麟儿,那幺,好不容易熬到正常的届退年龄时,恐怕还是无法卸下子女经济负担,必然影响退休金的累积。

不仅如此,在台湾,中年危机攀高也是现在进行式。据统计,一六年,四十五岁至四十九岁者的失业人数,比二十年前高出两倍;五十岁至五十四岁者的失业人数,更比二十年前增加三倍,两个数字都远高于同年龄层二十年来人口增长幅度。阿诺所面临的中年失业问题,显然不是极少数的特殊案例,尤其是在人工智慧快速入侵的进程下,中年危机恐怕只会往更加恶化的方向发展。

至于投资环境的今昔剧变,则可以从过去十年的超低利率环境谈起。低利环境下,不但影响定存利息,拉低固定收益商品的配息空间,甚至,因为低利引发的热钱流窜效应,也让资产价格更加扭曲、更易出现剧烈波动。白话地说,退休理财最害怕的「波动风险」,因为过去十年的低利而变得更加险峻。

「人生处处皆风险!」谈到退休理财,立源私募基金前执行董事王财贵忍不住这幺说。长期关注退休议题的他直言,要确保晚年生活品质不为钱所困顿忧心,就必须及早认清所有干扰因子,「退休金的存粮,禁不起任何跌跤。」

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能赶工尽量赶 尽早启动退休金计画 40岁开始恐太晚

当你把「可能跌跤」这件事放在心上,对于退休理财的种种计算,就会有趟翻天覆地的调整,各种难以预料的「退休金停工风险」将影响原本预设好的退休金累积节奏,故「能赶工的时候尽量赶工」,在风险出现之际给予自己足够的缓冲空间,是必然的解决方向。

要快,想当然耳的第一个方法就是「及早启动」,王财贵认为,二十六岁就该启动退休金规画,三十五岁才想到就必须加速;四十岁之后再来考虑恐怕太晚。只不过,依据不同的人生阶段,怎幺快?如何快?也各有巧门,甚至可以说,在人生变数随机乱入的时代,不同职涯阶段的「退休金加速公式」,就是当前青壮族面对老后最重要的一堂课。

拆解投资公式,不外乎就是「本金」、「报酬率」、「时间」这三项关键。撇开与「及早启动」或「延后退休」的时间因素不谈,要加快退休金累积,重点就在「本金」与「报酬率」的适当调整。

26岁开始规画 本金有限 靠高报酬率加速获利

提早达到财富自由的王财贵,年轻时就已自我设定,五十五岁以后的人生要进入「靠金脉赚钱」的阶段,即「靠放大本金加速获利」,一路回推,在初入职场的第一个十年,加速累积退休金的利器就不会是本金,而是冲高报酬率。

对初入职场的年轻人来说,「建议要追求每年十%左右的报酬率!」富兰克林投顾指出,年轻人薪资待遇不高,能够用来进行退休金理财的本金有限,但也因为年轻,不必担心财富一夕翻盘,享有较高的风险承受度,而拉高报酬率是此时最理想的退休金準备动作。

从「拉高报酬率」的基本原则来看,许多原本看来合理的退休金理财方式,也就不尽然是年轻族的标準答案了。例如,不少社会新鲜人开始拿到薪水后,会以极为保守的定存或储蓄险作为主要理财工具,浪费了「靠承担风险提高获利」的黄金时机,尤其是储蓄险,保费金额高且投入时间长,报酬率又相对偏低,显然与「能赶工就尽量赶工」的退休金理财公式完全违背。

时间分散风险 定期定额投资 再利用「保险打底」

所谓追求十%报酬率,并非无限上纲地承担风险,事实上,若採用「以进场时间分散风险」的定期定额策略,每月提拨三千元,或一年拿出三.六万元打造以年报酬率十%为目标的资产配置,例如波段操作高息股或新兴市场基金,十年后即可累积六十万元以上。除加速累积财富,透过追蹤高波动投资商品的十年练习,也能熟悉金融脉动且建立投资逻辑,是一生受用的理财準备。

当然,这阶段也要注意「保险打底」工程,公胜保经资深经理佘晓皊建议,年轻人在预算有限情况下,可先以定期险当作保障基础,像残扶、残废险都已是老年必备险种;随着年龄增加,收入提高,上班族可再视情况补足终身保障缺口,如此就可解决职涯初期财务状况吃紧、及老后重病等问题。

三十六岁到四十五岁的上班族,将进入职场第二阶段,此时薪资收入多半已在平均之上,但承受风险的能力也随着年龄增长开始降低。相较第一个十年,这阶段的优势在于可适度提高投入本金,但缺点是已没有「冲」的本钱,理财工具波动风险必须调降。换言之,要加速累积退休金,你必须用多一点的本钱,弥补报酬率微降后的减速。

例如将每月定期定额资金从三千元提高至五千元,投入年平均报酬率八%的基金,十年下来就有九十二万元。若此时尚未生子,没有新增太多的家庭开支,那幺定期定额投入的资金就该更加适度放大,别忘了阿诺的案例,除非你打算终身无子,否则在此阶段就该为「晚生」这个退休金变数预作準备了。

另一方面,「第一个十年」靠投资累积到的六十二万元,好比「退休金工程」的第一块重要基石,富兰克林建议,可考虑将这笔资金以单笔投资的方式,一次转入年报酬率六%的理财工具,一路持有三十年,直至退休。而这也是此阶段的重要理财準备,透过不同报酬率、不同投资效果的商品配置,逐步打造兼有攻击与防御功能的「完整资产组合」。

量力购入房产 经济吃紧不买房 将房贷钱拿来投资

六%的报酬率,听来虽比保守型理财商品高出许多,但事实上,不少全球股票型基金都能达到这样的绩效表现,而在投资商品的光谱上,全球股票型基金并不算是风险特别偏高的理财商品。

对上班族来说,在此阶段会面临该不该买房的抉择。「一般人买房都需要贷款,而房贷一背就是二、三十年,但没人能保证现在的工作一定能做满二、三十年。以眼前收入支应长期负债,根本就是人生第一大风险。」王财贵以理性角度分析,点出拥有房产未必值得追求。

至于第三个职场十年,四十六岁至五十五岁这段期间,因小孩进入学龄阶段,花费减轻,且随着年资增加,薪资也将提高。理想状况下,家庭支出下滑、配合收入成长,累积退休金时可进一步放大投资本金。

例如,将每月定期定额提高至八千元、并投入平均年报酬率六%的理财工具;并将前十年定期定额累积下来的九十二万元,转入平均报酬率五%的标的,这样再过十年,到五十五岁时,职涯三阶段总累积金额就有四八○万元。

在此阶段,会开始接触五%左右报酬率的工具,这多半属于债券型商品,认识债券基金是此阶段的重要功课,因为接下来,它的低波动、稳定配息特质,将在理财路上扮演重要角色。

若经过中年危机「洗礼」仍可在职场屹立不摇,则最后一个十年就是为自己拚搏「一千万元退休」的关键期;这个数字,大概可让上班族在退休后还有生活选择权。「在台湾,生活基準线算低,要活下去不难,要活得好却不容易。」王财贵强调,退休金多少算合理,是生命选择权问题,先想好要过什幺样的日子,才是退休金规画重点。

若想在退休后每年能出国旅游,偶尔吃顿大餐,在基本生活开销上增添一些玩乐、甚至医疗选项,一个月理想生活费约在四万至五万元。以退休后余命二十年计算,这笔金额约在九百六十万元至一千二百万元间。换言之,最后一阶段就要以财务情况容许下的最高本金,投入风险及报酬率最低的商品,并且以「冲破一千万元」为基本目标。

例如,将前十年定期定额累积到的一三○万元,以单笔投资方式转入年报酬率四%的理财标的,并将每月定期定额增加至二万元,同样投资在年报酬率四%的基金;这样四阶段累积金额,保守估计约有一千多万元。

若不幸在五十五岁「中年危机好发期」失业,又或因晚生而造成育儿开销加重,以至于无力投入更多的定期定额资金,那幺,前面三十年「加速赶工」成果也能发挥功效。

计算一下,经过三阶段的「定期定额十年转为单笔投资」,手中已有报酬率六%、五%、四%三大块的单笔投资基金,只要持续抱到六十五岁,这三笔资产预计将可长大到七九五万元左右。

以二十年余命计算,七九五万元可许你每月多花三.三万元的退休生活;但别忘了,除了这三万多元之外,你还有劳保、劳退的退休年金可以请领。

关于在二○二七年面临破产危机的劳保年金,至今尚未启动制度改革,给付金额会如何变化仍难预料。但在劳退部分,依计算,若提拨六%薪资、预估个人退休金投资报酬率三%、个人薪资成长率二%、新制后工作年资三十年,以目前月薪三万元的上班族预估,退休后每月可多领六七二二元,若选择自提六%,领取金额也就加倍。

善用「劳退自提」 除具免税优惠外 获利也有最低保障

但劳退的妙用不仅于此,在专精企管总经理叶崇琦的口中,「劳退自提六%」可说是一种「退休理财神器」,他指出,劳退基金有下档保护机制,最坏情况也有两年期定存保证,且薪资自提六%部分可自所得税中扣除、具免税优惠,因此力荐上班族要「自提六%」。

叶崇琦表示,「自己就有薪资自提六%,十多年下来平均年报酬率其实可达三.五%至四%,比定存好太多。」

说到底,人生不外乎在二十五到五十岁之间,存够五十岁之后要用的粮;除「及早启动」外,最怕误判情势、错估风险,让自己陷入无以为继的窘境之中。为避免这种情况发生,退休金準备不但要快,还要比想像中更多,才有能力许自己一个从容不迫的退休生活。

精算人生 4个準备 一辈子不缺钱
靠金脉赚钱>本金+複利65岁前累积1000万元退休金

预估退休金:(生活基本开销每月2万×12+医疗支出一年10万)×20年+(娱乐準备一年10万+看护费用每月3万×12)×10年=1140万(元)

阶段1:26~35岁

月薪4.5万元,预估累积619,656元

理财建议:

每月提拨3000元理财,1年投入3.6万元于平均年报酬10%的资产配置。

状态:

初入职场,工作不稳準备结婚成家,迎接家庭新成员。

阶段2:36~45岁

月薪5.5万元,预估累积2,030,538元

理财建议:

.将前期定期定额累积的619,656元,转入平均年报酬6%的基金,持有30年,达65岁退休。

.每月定期定额5000元于平均年报酬8%的基金。

状态:

养房养儿,财务最吃紧阶段,提防中年危机,工作薪资变化。

阶段3:46~55岁

月薪6.5万元,预估累积4,804,843元

理财建议:

.将前期定期定额累积的920,828元,转入平均年报酬5%的基金,持有20年,达65岁退休。

.每月定期定额8000元于平均年报酬6%的基金。

状态:

小孩进入学龄,花费可能减轻,但须提防工作变动,父母年迈须照料。

阶段4:56~65岁

月薪7万元,预估累积10,907,389元

理财建议:

.将前期定期定额累积的1,317,590元,转入平均年报酬4%的基金,持有10 年,达65岁退休。

.每月定期定额20000元于平均年报酬4%的基金。

收割期

理财建议:

将10,907,389元投入于平均年报酬率4%的配息型债券基金。

状态:

无薪资收入,开始退休生活。


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